تجمع لحل المسائل الحسابية ..

[*نــــــارا*]

السلام عليكم ورحمة الله وبركاتة


::
::
::
::
::


حبيت افتح موضوع مستقل عشان نساعد بعض في حل المسائل الحسابية
وتحليلها

إن شاء الله تكون سهلة عليكم ياريت كل أحد عندة معلومة أو مسألة
ينزلها ويشرحها هنا

[*نــــــارا*]

طبعاً المسائل موجودة في سكشن 3 من بلوك 4


والكتاب هو الأكاونتينت



أول شي لازم نعرفة هو عملية إستثمار رأس المال

capital investment process


يمر رأس المال بـ 5 مراحل أثناء عملية الإستثمار


كما في الرسم التالي





نعرف إن عملية إستثمار رأس المال تمر ب5 مراحل

بالترتيب هي :
1- identification of potential investment
2-project definition and screening
3- analysis and acceptance
4-implementation
5-monitoring and post-audit

[*نــــــارا*]

فية عندنا موديلين لتقييم المشاريع
موديل خاص بالمشاريع الربحية
موديل خاص بالمشاريع الغير ربحية

بالنسبة للموديل الخاص بالمشاريع الربحية يوجد لة 4 طرق وهي:
فترة الإسترداد - payback period
المعدل المتوسط للعائد- ARR
صافي القيمة الحالية- Net present value
معدل العائد الداخلي - IRR

أما بخصوص موديل الغير ربحية فية طريقتين لتقييم المشاريع

تحليل التكلفة والمنفعة cost-benefit analtsis
تحليل التكلفة والفعالية cost-effectiveness analysis

[*نــــــارا*]

طريقة تقييم المشاريع بإستخدام حساب فترة الإسترداد

payback periodإختصارة PP

هذي الطريقة من أسهل الطرق في تقييم المشاريع وتعتمد على تحديد عدد السنوات
التي سيتم فيها إسترداد رأس المال الذي تم صرفة في المشروع وطبعا الشركات يختاروا
المشاريع الي تكون فترة الإسترداد فيها هي الأقصر ..

القاعدة: Payback period =Initial payment/Annual cash inflow

مثال: مشروع رأس مالة 4 مليون وراح يكون مدخولة السنوي 500,000 كل سنة

طريقة الحل : PP=4000,000/500,000=8 years
الطريقة: عملية حسابية يتم فيها قسمة 4 مليون على 500 ألف
والنتيجة 8
أي قسمة رأس المال على مبلغ المدخول السنوي cash inflow
لا تنسوا إستخدام الآلة الحاسبة أثناء الموضوع عشان التأكد ..

نلقى هنا في المثال إن فترة الإسترداد راح تكون خلال 8 سنوات
ولو كان عندنا مشروع فترة الإسترداد فية تكون 5 سنوات والثاني 8 سنوات

أكيد الشركة راح تختار المشروع بأقل فترة إسترداد ممكنة وهي 5 سنوات..

[*نــــــارا*]

يالله أنتظركم هنـــــــــــا

[رفال]

يعطيك الف عافيه ياتارا
وكملي انا معتمده عليك في فهم هالشابتر
استفدت كثير من شرحك مختصر وواضح

[*نــــــارا*]

هلا عزيزتي رفال

إن شاء الله راح اكمل بس كنت أتمنى القى تفاعل من الكل والكل يشارك في
حل المسائل وشرحها

[معـــاني]

معك يا يارا لبى قلبك

الله يعطيتس الف الف عافيه

[*نــــــارا*]

الطريقة الثانية من طرق تقييم المشاريع هي طريقة
ARR
المعدل المتوسط للعائد

فائدة هذا النوع إن النتيجة فية تكون على شكل نسبة مئوية مما يسهل على المدراء التعامل
مع نتائج هذة الطريقة

القاعدة:

ARR= (average annual profit/average investment)*100%
لحل المسألة في هذة الطريقة لازم نحلل المثال اللي معانا تحليل صحيح

طبعا فية اكثر من طرف في المعادلة ولازم نفهمها قبل مانبدأ في المسألة

بالنسبة لنتيجة average annual profit
نقدر نطلع نتيجة نسبة متوسط الربح السنوي عن طريق جمع الأرباح السنوية ثم بعد
ذلك قسمتها على عدد السنوات الي تم فيها تحصيل الأرباح

مثال في الملخص يتكلم عن مشروع لمدة 3 سنوات
السنة الأولى كان الربح الصافي 1000
السنة الثانية 2000
السنة الثالثة 4000

لو جمعناها راح يطلع الربح النهائي 7000
ناخذ ال 7000 ونقسمها على عدد السنوات وواضح من المثال إن السنوات
هي 3 سنوات
عشان نطلع متوسط الربح المعادلة راح تكون كالتالي :
3/7000
نقسم ال7000 آلاف على 3 والنتيجة راح تكون 2333
يعني المتوسط الربحي average annual profit هو 2333

بكذا نكون خلصنا من الطرف الأول من المعادلة

أما الطرف الثاني وهو average investment
متوسط الإستثمار نقدر نطلعة عن طريق المعادلة التالية

cost + salvage value/2
في المسألة راح يذكر لنا كم كلف المشروع وراح يذكر لنا بعض الأحيان كم قيمة السيلفج فاليو
وفي المثال في الملخص قالنا إن السيلفج فاليو هو 0

كلفنا المشروع 9000 والسيلفج فاليو هي 0

يعني راح تكون المعادلة كالتالي
2/(0+9000)= 4500
أحياناً مايعطينا سيلفج فاليو فاللي نسوية حسب مافهمت إن نزل قيمة التكاليف مثل ماهي بعدين
نقسمها على الطرف الأول


وبكذا نكون حلينا أطراف المعادلة
المعادلة النهائية هي



ARR= (average annual profit/average investment)*100%
ARR= (2333/4500)*100
ARR= 0.518*100
ARR=51.8%

[*نــــــارا*]

طمنوني كيف كان شرح ال arr
؟؟؟؟؟؟
حسيتة شوي يلخبط بس إفهموها خطوه خطوه وتسهل عليكم كثير

[*نــــــارا*]

بالنسبة للطريقة الثالثة وهي Net present value

إقرأوا هذا الموضوع عنها وبكرة بإذن الله لي عودة لشرحها



ــــــــــــــــــــــ

صافي القيمة الحالية Net Present Value
صافي القيمة الحالية Net present Value و اختصاراً هو NPV هو أحد أشهر أدوات الاستثمار فهو يقوم بإعادة تقدير التدفقات المالية من المشروع حيث أنه يعيد تقييم الأرباح المستقبلية آخذاً في الاعتبار نسبة الخصم السنوية. المال الذي تحصل عليه اليوم لا توجد عليه نسبة خصم لكن المبالغ التي تكسبها لاحقاً يكون عليها نسبة خصم وتزيد نسبة الخصم كلما زاد عدد السنوات.

إذا كسبت 100 جنيه اليوم فهي فعلاً مائة جنيه أما إذا كسبت 100 جنيه العام المقبل فهي تساوي 100 \ (1+0.1)= 90.9 جنيه بمقاييس اليوم إذا كان عائد الاستثمار الطبيعي 10%. هذا لأنك إذا استثمرت 90.9 جنيه اليوم فإنها تكون 100 جنيه في العام المقبل عند نسبة 10%.

وهنا مثال آخر : فلنفترض وجود استثمار لديك يدر مثلاً 10% سنوياً والآن فإنك بصدد الاستثمار في أرض زراعية تتكلف 100 ألف جنيه وتدر 5 آلاف سنوياً لمدة 3 سنوات وبعدئذ يمكنك أن تبيعها مقابل 110 ألف فهل تستمر في مشروعك الحالي الذي يدر 10% أم تستثمر في الأرض الزراعية؟

شراء الأرض يتكلف اليوم = 100000 والقيمة الحالية للأرض هي نفس المبلغ 100000 جنيه

ربح السنة الأولي 5000 والقيمة الحالية لربح السنة الأولي هو 5000 \ 1.1 = 4545 جنيهاً

ربح السنة الثانية 5000 والقيمة الحالية لربح السنة الثانية هو 5000 \ (1.1)^2 = 5000 \ 1.21 = 4132 جنيهاً

ربح السنة الثالثة 5000 والقيمة الحالية لربح السنة الثالثة هو 5000 \ (1.1)^3 = 3757 جنيهاً

قيمة بيع الأرض في نهاية العام الثالث 110000 والقيمة الحالية للبيع هو 110000 \ (1.1)^3 = 82644 جنيهاً

صافي القيمة الحالية من للمشروع = -100000+4545+4132+3757+82644 = -4922 جنيه والقيمة سالبة.

في هذا المثال فمع أن المشروع قد يبدو مربحاً إلى أنه في الواقع ليس مجدياً اقتصادياً لأن صافي القيمة الحالية للمشروع سالبة. هذا يعني أن الاستمرار في المشروع الآخر الذي يدر 10% سنوياً أفضل من المشروع المقترح.

فقط يمكن اعتبار المشروع مجدياً من وجهة النظر الاقتصادية إذا كان صافي القيمة الحالية موجباً. وعند وجود مشروعين مربحين فإن مقارنة صافي القيمة الحالية هو أفضل طريقة لتحديد المشروع الأكثر جدوى.هناك أيضاً ملحوظة هامة : لا يمكننا كذلك أن نتجاهل نسبة المخاطرة التي يجب أن تؤخذ في الاعتبار وعندما تتساوي الربحية عليك أن تستثمر في المشروع الأقل مخاطرة.

إذا كان لديك مشروعين يتكلفان 100 ألف ريال وأحدهما سيربح 5000 خلال العام الأول والآخر سيربح 2500 ريال في العام الأول و 2500 ريال في العام الثاني فبحساب صافي القيمة الحالية يكون المشروع الأول أعلى جدوى من المشروع الثاني رغم أن الربح هو 5000 ريال في الحالتين.

["عالي الهمـــة"]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة *نــــــارا*

طمنوني كيف كان شرح ال arr
؟؟؟؟؟؟
حسيتة شوي يلخبط بس إفهموها خطوه خطوه وتسهل عليكم كثير

روعــــــــــة

واضح ومفهوم يعطيك الف عافية

بالتوفيق

[*نــــــارا*]

ملاحظة بسيطة بخصوص معادلة Net present value إن في المعادلة التالية

لربح السنة الثانية هو 5000 \ (1.1)^2 = 5000 \ 1.21 = 4132 جنيهاً


وهي تابعة للسنة الثانية يوجد لدينا اس 2 فكيف نقدر نحلة بالمسألة؟؟

الحل هو إن إنك تكرر القيمة بعدد الأسس يعني تاخذ 1.1 وتضربة في نفسة مرتين
أو 3 مرات
أو 4 مرات على حسب الرقم المكتوب على الأس

بعدين تاخذ النتيجة عشان تقسمة على ال 5000 الموجودة في المثال اللي قبل

[شافكي]

يعطيكي العآفيـــــــــــــــــــه ..
شابتر 12 في كتاب الاكاونتج عليه مسائل ؟؟؟؟؟؟؟